01 行业与政策

    国务院：因城施策增加改善性住房供给 规范发展住房租赁市场

　　5月28日，国务院印发《城市更新“十五五”规划》，明确了“十五五”时期城市更新工作的目标指标、重点任务、重大工程和政策举措。

　　规划强调，全面摸清城市存量资产资源底数，推动已供未开发土地和在建项目分类处置，盘活闲置低效的老旧厂房、商业办公用房、商品住房、公房等。加快构建房地产发展新模式，完善商品房开发、融资、销售等基础制度。优化保障性住房供给，强化城镇低收入住房困难家庭住房保障，更好满足住房困难且收入不高的工薪群体基本住房需求，逐步解决新市民、青年等群体的阶段性住房困难。因城施策增加改善性住房供给，规范发展住房租赁市场。促进房地产开发企业转型发展、参与城市更新。深化住房公积金制度改革，扩大使用范围，着力满足缴存人不同阶段的多样化住房需求，支持灵活就业人员参加住房公积金制度。加强和规范存量城市基础设施资产管理。

　　万科股东会：未来将紧抓政策机遇，积极参与城市更新

　　国务院日前印发《城市更新“十五五”规划》，在5月29日的万科2025年度股东会上，万科管理层对于相关问题表示，《城市更新“十五五”规划》具有里程碑意义，将对企业未来业务发展产生积极作用。

　　据万科管理层介绍，万科在城市更新方面积累了丰富的经验和项目储备。公司目前城市更新项目中，一类是历史文化名片级标杆项目，如广州永庆坊、深圳南头古城、大连东关街、东莞记忆、福州烟台山项目等，通过文脉保护与活化利用，实现街区再造；另一类是资源稀缺型大型综合片区项目，如广州黄埔新城，体量大、功能复合，打造了多个多元活力的城市名片。

　　02 城市与市场

　　中海竞得苏州工业园区一宗宅地 成交价16.88亿元

　　5月29日，苏州4宗涉宅用地集中出让，其中一宗工业园区宅地经过74轮竞价，最终由中海以总价16.88亿元竞得，成交楼面价68920元/㎡，溢价率30.04%，该楼面价刷新苏州涉宅用地成交楼面价新高。

　　保利发展竞得上海虹口住宅地块 成交价14.3亿元

　　2026年5月29日，上海保利城市发展有限公司（保利发展）经27轮竞价，以总价14.3亿元竞得上海市虹口区C080403单元hk153-02号住宅地块，溢价率17.21%。该地块出让面积6099.68㎡，容积率2.5，计容建筑面积15250㎡，起价12.2亿元，楼面起价8万元/㎡，最终成交楼面价93770元/㎡。此次竞拍共吸引绿城、招商、越秀、中建东孚、金茂等6家房企参与，由保利发展与金茂展开多轮竞价。

　　保利置业8.02亿元竞得武汉武昌宅地 溢价率31%

　　5月29日，湖北保利投资有限公司（保利置业）以成交总价8.022亿元竞得武汉P（2026）029号宅地，折合楼面价21110元/平方米，溢价率31%。据介绍，该地块位于武昌区内环中南路片区，原武汉市七医院地块，容积率2.2，计容建筑面积3.8万平方米，起始总价6.122亿元。

　　03 投资与交易

    霍英东集团广州南天名苑岛上独栋以1.9亿元成交

　　霍英东集团5月29日披露，广州南天名苑岛上独栋单客以1.9亿元价格成交，受到市场瞩目。据了解，南天名苑是霍英东集团旗下全资开发的广州标杆性顶豪项目，圈层影响力显着，NBA球星哈登等曾到访会所训练。该项目位于广州市番禺区洛浦街道环岛路1号，涵盖高层住宅、独栋别墅等业态，此次成交的岛上独栋附带独栋建筑外观及周边城市+生态景观。

    大悦城：连续12个月累计诉讼仲裁金额达12.09亿元，占净资产11.75%

　　5月29日晚间，大悦城控股集团股份有限公司公告，公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》有关规定，对公司及控股子公司的诉讼及仲裁事项进行了统计。截至本公告披露日，除已披露的诉讼事项外，大悦城及控股子公司连续12个月内发生的诉讼及仲裁事项累计金额合计120,851.85万元，占公司最近一期经审计归母净资产的11.75%。

　　04 公司与项目

    招商积余5月中标19个重点项目

　　5月28日，招商积余发布，5月在住宅、园区、办公、教育、通信、交通等赛道，接连中标19个重点项目。

　　上述项目分别为昆明华信悦峰、深圳赤湾片区开云府、金山区朱泾镇B07地块健康佳园、南通市崇川区狼山镇街道智慧养老服务中心、青岛奥帆中心景区、武汉市江汉区政府机关大楼、隆平生物生物育种双创中心、招商局新疆检测技术研究院、创达数智中心、中国农业银行渭南分行、北京大学经济学院、北京师范大学昌平及育荣校园、杭州惠立学校、中国移动北京公司、中国移动通信集团贵州有限公司铜仁分公司、广州保利国际广场、广州白云国际机场商旅服务有限公司贵宾两舱现场辅助服务项目、招商银行员工福利、中集集团多品类采购。

　　北辰实业：向以“会展+”为依托的城市更新专业服务商转型

　　5月29日，北辰实业召开一季度业绩说明会。对于公司在存量项目去化、资产盘活方面的策略，北辰实业执行董事、总经理梁捷表示，公司以“防风险、促转型、稳现金流”为核心任务，推动地产业务向以“会展+”为依托的城市更新专业服务商转型。全力推进“一盘一策”，做好主力项目去化，保障重点项目交付。重塑业务核心，紧扣“会展+”发展主线，谋划会展场馆配套城市更新与片区运营项目。

　　万科下半年到期公开债规模101.2亿元，已完成6只债券展期

　　5月29日，万科举行2025年度股东会。管理层在会上表示，2025年以来，公司全力开展自救，在各方特别是大股东的支持下，扎实推进化险化债工作，目前已在部分兑付安排下完成6只公开债券的展期。据万科介绍，2026年6~12月公司到期公开债规模合计101.2亿元，兑付压力依然突出。针对6~7月集中到期的4只公开债券，万科正在有序推进整体展期工作，将严格遵循同债同权、公平公正原则，延续前期成熟可行的展期方案，采取统一方案、分债券同步表决方式，平稳推进持有人会议各项流程。

　　世茂股份截至5月底累计逾期债务176.26亿元

　　5月29日，上海世茂股份有限公司发布关于未能按期支付债务的公告。公告显示，截至2026年5月29日，世茂股份及子公司公开市场债务本息、非公开市场的银行和非银金融机构的债务本金累计176.26亿元未能按期支付。其中，累计未能按期足额偿付公司债券本息合计30亿元。

　　05 趋势与观点

　　第一太平戴维斯：首季香港甲级写字楼展现局部稳定迹象

　　5月29日，第一太平戴维斯发布报告指，香港甲级写字楼市场在2026年第一季展现局部稳定迹象，整体租金趋稳且核心商业区空置率改善，共录得约27.5万平方尺净吸纳量。

　　据介绍，首季复苏态势并不均衡，净吸纳量几乎全由核心区推动。其中，中环录得约17.3万平方尺吸纳量，湾仔/铜锣湾及尖沙咀分别录得8.4万及5.6万平方尺。相比之下，大部分非核心市场持续录得负吸纳，反映租户倾向趁机升级至核心地段物业。此外，新兴金融枢纽效应显着，尖沙咀与西九龙正迅速崛起。

　　随着未来新增供应放缓，市场供需结构将逐步收紧，对中环及尖沙咀等优质写字楼租金增长形成强大支撑，预测相关物业租金全年将有5%至7%的升幅。